建设银行


中国建设银行关于进一步规范和加强境外代理行和帐户行管理的通知
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为了加强对代理行、帐户行的管理，更好地适应分行业务发展需要，减少我行资金风险，总行对截止1996年9月底有关代理行、帐户行文件进行了清理。为了便于分行掌握总行的有关规定，现就代理行及帐户行管理规定进一步通知如下：

一、代理行建立与管理
（一）建代理行。总行将以满足全行国际业务发展需要、适当考虑国家与地区分布、逐步扩大境外代理行网络为原则，统一对外建立代理行关系，每半年下发一次新建境外代理行资料卡片，通知分行有关新建代理行的协议行及控制文件情况。各分行根据业务发展需要，确需与某境外银
行建立新的代理行关系时，须向总行提出书面申请，总行将视该行资信及全行业务需要决定建立代理行关系事宜。在总行现有代理行范围之外，各分行严禁私自对外联系建立代理行。
（二）总行现有代理行范围内的控制文件的申请。在总行现有境外代理行范围内，如分行确需某行控制文件，如密押、签样、费率表等，则可自行与该行（以每月与该行结算业务超过2笔为标准）联系，并注明请国外代理行向我总行确认。若与香港地区代理行联系有关控制文件，还需
同时提供你行经营外汇业务的经营许可证。
（三）系统管理。未经总行批准，分行不得把代理行权限下放，即分行所属任何分支机构不得对外联系建立代理行。
（四）授信管理。总行将对我行代理行实行风险控管，根据其风险评级，对资金拆放、信用证来证等业务进行科学授信，并交有关部门及分行执行。
（五）其他文件时效（自此文发文之日起）。
以前所发有关代理行建立与管理的通知，如《中国人民建设银行境外代理行往来办法》（建总发字〔1991〕第77号）、《关于实行新的增加代理行方法的通知》（建外字〔1992〕第95号）、《关于美国化学银行与汉华银行合并的通知》（建外字〈92〉第113号、《中
国人民建设银行现有代理行帐户行名单》（建外字〈93〉第49号）、《关于上报现有代理行情况的通知》（建外字〈94〉第80号）、《关于下发〈中国人民建设银行代理行和清算帐户行名单〉的通知》（建外字〈94〉第255号）、《关于统一订购1995年银行年鉴的通知》
（建外字〈95〉第31号）等作废。
以前所发有关新建代理行通知以及《代理行资料卡片》（黄皮书，1995年版）等不作为制度文件，而作为资料归档，如《关于通知总行五月份所建境外代理行的函》（建总便外字〈89〉第38号）、《关于通知总行今年6月份所建境外代理行的通知》（建总便外字第41号）、
《关于对建总便外字〈89〉第30号文件的补充通知》（建总便外字〈89〉第49号）、《关于总行今年7月份与境外银行建立代理行的通知》（建总便外字〈89〉第5号）、《关于通报总行今年8月份与境外银行建立代理行的通知》（建总便外字〈89〉第72号）、《关于通知
总行九、十月份所建代理行的函》（建总便外字〈89〉第86号）、《关于通知总行1990年第一季度所建代理行的函》（建外字〈90〉第32号）、《关于总行1991年一季度境外代理行建立的通知（建外字〈91〉第82号》、《关于总行1991年第二季度境外代理行建立
的通知》（建外字〈91〉第135号）、《关于总行1991年第三季度境外代理行建立的通知》（建外字〈91〉第190号）、《关于荷兰银行与荷兰阿鹿银行合并的补充通知》（建外字〈91〉第238号）、《关于意大利ISTITUTO BANCARIO ITALIANO SPA合并加入意大利伦巴底
储蓄银行的通知》（建外字〈92〉第51号）《关于总行1991年第四季度境外代理行建立的通知》（建外字〈92〉第58号）、《关于日本三井太阳神户银行更名为樱花银行的通知》（1992年3月10日）、《关于总行1992年第一季度境外代理行建立的通知》（建外字〈
92〉第59号）、《关于暂时取消与澳大利亚西太平洋银行银行密押关系的通知》（建外字〈92〉第63号）、《关于立刻取消ＢＣＣＩ与我行密押关系的通知》（建外字〈92〉第90号）、《关于总行1992年第二季度境外代理行建立的通知》（建外字〈92〉第150号）、
《关于总行1992年第三季度境外代理行建立的通知》（建外字〈92〉第02号）、《关于总行1992年第四季度境外代理行建立的通知》（建外字〈93〉第51号）、《关于我行今年上半年建立境外代理行关系的通知》（建外字〈93〉第132号）、《关于我行去年第四季度
暨今年第一季度境外代理行建立情况的通知》（建外字〈94〉第49号）、《关于法国里昂信贷银行（ＣＲＥＤＩＴ ＬＹＯＮＮＡＩＳ）出现严重亏损情况的通知》（建外字〈94〉第206号）、《关于瑞典哥达银行与北方银行合并的通知》（建外字〈94〉第244号）、《关于
日本兵库银行情况的紧急传真电文》（1995年8月31日）、《关于建设银行总行1995年一至三季度新增代理行的通知》（建外字〈95〉第188号）、《关于芬兰商业银行和芬兰联合银行合并的通知》（1996年2月15日）、《关于美国化学银行和大通曼哈顿银行合并的
通知》（建外字〈96〉第100号）、《关于下发〈中国建设银行代理行〉和〈中国建设银行清算帐户行〉名单的通知》（建外字〈96〉第45号）等。

二、代理行控制文件管理
（一）代理行控制文件。代理行控制文件包括代理行电传密押及ＳＷＩＦＴ押、签样、费率表、索汇路线。各分行应加强对代理行控制文件，特别是密押及签样的管理，专人负责，专档保管，他人不得调阅；国外银行控制文件的收条回执，要由有权签字人签字后，直接邮回境外代理行
；并按季度向总行代理行处报送“国外银行控制文件情况季报表”。
（二）我行控制文件。我行控制文件包括我行电传密押、ＳＷＩＦＴ押、签字样本、费率表、索汇路线。全行（包括各分行）的国际业务有权签字样本，由总行印制并负责发送境外代理行及各分行，每年更新一次，各分行需在每年一月份向总行重新报送经分行行长批准的新的签字样本
名单；各行有权签字人员临时增减有权签字人员以及变更签字级别，需及时通知总行，由总行通知境外代理行；对外签署文件，应由总行印制的签字样本中制定的有权签字人实行单签或双签，签字级别按签字样本说明办理，即分行国际业务部副总经理（副处级）及以上级别的人员为Ｂ、Ｃ
级签字人，科级干部为Ｄ级签字人；各行向代理行发出加押电报或电传指令，需经有权人员在电文稿上签发后，密押员方能编押，电文稿存档备查。我行原则上不对外提供电传密押，对方不能提供的情况除外。ＳＷＩＦＴ押统一由总行掌握。费率表和索汇路线由总行统一印制，并发送代理
行和分行。
（三）密押员管理。为了保证代理行业务顺利开展，各分行在新增或变更密押员时，应将新密押员的简历及签样及时报告总行，以便总行及时更新全行密押员档案。密押员原则上不能兼职，严禁兼发电传、资金结算、会计、信贷等业务。
（四）系统管理。未经总行批准，分行不得把控制文件权限下放。分行所属分支机构需要代理行控制文件或上级分行有权人签字，一律通过分行办理。
（五）代分行编核代理行密押。总行可以为各一级分行及经批准的二级分行编、核押，分行的编核押申请应传真总行。编押申请须有联行押和部章、或联行押和Ｃ级有权人签字，要求编押金额超过200万美元，应写明简要内容；核押申请上须具有联行押、或部章、或Ｃ级有权人签字
（三项条件之一即可）。
（六）文件时效（自此文发文之日起）。
以前所有有关代理行及我行控制文件管理的文件，《关于加强境外代理行控制文件管理的通知》（〈88〉建总外字第120号）、《关于加强境外代理行控制文件管理的补充通知》（〈88〉建总外字第149号）、《关于向总行申请代编代理行密押有关问题的紧急通知》（199
6年9月20日）、《关于新编我行签字样本有关事宜的通知》（建外字〈90〉第95号）、《关于变更有权签字人方法的通知》（建外字〈92〉第96号）、《关于新编我行签字样本有关事宜的通知》（建外字〈92〉第186号）、《关于新编我行签字样本有关事宜的通知》（建
外字〈94〉第14号）、《关于收集1995年签字样本有关事宜的通知》（建外字〈95〉第19号）等作废。

三、帐户行建立与管理
（一）境外帐户开立。境外帐户是指我行在国外银行、港澳地区银行以及在上述银行的我国境内分行开立的各外汇币种帐户。为了加强一级法人和全行资金集中统一管理，我行所有境外帐户都需由总行依据业务发展需要统一对外开立，供全行使用。未经总行批准，任何分行包括下属分
支机构，均无权在境外和境内外资银行开立外币帐户，已经开立的独立帐户立即上报总行。
（二）特殊帐户设置。分行如因业务需要开立独立的特殊帐户或者在总行帐户下面开设分帐户，需报总行批准并由总行直接对外联系和安排。
（三）帐户条件。各帐户的使用办法、费用条件都依各帐户协议而定，总行将随时下发最新的帐户条件，请各分行注意作为资料归档。
（四）帐户分类。目前总行共开有境外帐户44个，其中总行资金处专用帐户5个（美国纽约银行美元帐户、香港汇丰银行港币帐户、日本东京三菱银行日元帐户、英国西敏士银行英镑帐户、美洲银行法兰克福马克帐户），运通银行美元光票托收专用帐户1个，里昂信贷银行东京分行
日元佣金帐户，其余全部为普通清算帐户（参见附件）。
（五）文件时效（自此文发文之日起）。
以前总行所发境外帐户开立通知，如《关于启用我行在标准渣打银行香港分行港币帐户的通知》（建外字〈90〉第83号）、《关于启用中国银行纽约分行的美元帐户的补充通知》（建外字〈91〉第9号）、《关于启用美国运通银行托收快递专用帐户的通知》（建外字〈92〉第
26号）、《关于启用我行在美国芝加哥第一国民银行美元帐户的通知》（建外字〈92〉第105号）、《关于调整有关清算帐户的通知》（建外字〈93〉第83号）、《〈关于调整有关清算帐户的通知〉的补充通知》（建外字〈93〉第108号）、《关于关闭有关帐户的通知》（
建外字〈94〉第28号）、《关于启用法国兴业银行法郎帐户的通知》（建外字〈95〉第96号）、《关于启用我行在美国大通银行美元帐户的通知》（建外字〈95〉第178号）、《关于启用我行在美国花旗银行美元帐户的通知》（建外字〈95〉第219号）等由各行收集整理
为资料，不做制度类文件。
以前所发帐户管理通知，如《中国人民建设银行境外帐户管理办法》（建总发字〈91〉第77号）、《关于报告在境外开立帐户情况的通知》（建外字〔91〕第112号）作废。
本文共涉及55份文件，其中作废17份，保留成资料的38份。
附件略。



1996年12月30日
　　　　　　　　关联公司合并破产重整若干法律问题研究
　　　　　　　　　　　　　——以纵横集团“1+5”公司合并重整案件为视角

　　　　　　　□陶蛟龙／史和新 浙江省绍兴市中级人民法院

　　内容提要: 如何适用新制定的我国《企业破产法》审理公司重整案件，是审判实务较为关注的焦点之一。结合纵横集团“1+5”公司合并重整案件的审判实践，对重整制度的适用范围、重整程序启动的原因、关联公司合并重整的程序等问题进行总结反思，可以对我国破产重整制度之完善提供参考。


市场经济下的破产法律制度，在早期是以清算型为主，它将对债权人的保护作为首要目的，破产对债务人来说即意味着倒闭清算[1]。从二十世纪六十年代起，出现了因技术革新促使企业逐渐迈向大型化的现象，当这些大型化的企业陷入破产状态的时候，如果仍然采用传统的破产清算方法进行处理，势必使那些投入了大量资金，通过巨额资产的有机组合向社会提供有价值的商品及服务的企业解体并消灭。其社会影响较经济关系相对简单的市场下企业破产清算相比，后果更加严重。随后，推行市场经济的发达国家相继修改并制定新的破产法，把设计建设以企业重整为目的的破产程序作为核心。重整制度的产生和发展是经济大型化条件下对陷入债务困境企业的处理方法，它并非游离于破产程序之外，而是现代破产法的组成部分。重整制度的使命是为了实现公平清偿债务和拯救有挽救希望企业的双重目的。例如，法国《困境企业司法重整和司法清算法》[2]第620-1条规定：“为使企业得以保护，企业的活动及就业得以维持，企业的债务得以清偿，设立司法重整程序。”[3]重整制度的建立，为困境企业的重建提供了新的处理模式，同破产清算、和解等制度相比，它具有不可替代的优势。2006年10月27日通过的《中华人民共和国企业破产法》在我国第一次建立了重整制度，是我国破产立法的一大创新。2009年，浙江省绍兴市中级人民法院受理并审结了迄今涉案标的最大的大型民营企业纵横集团“1+5”公司[4]的破产重整案件。在审理中，管理人以“纵横集团1+5公司系同一家族投资设立的数公司，实际由同一控制人控制，各关联公司人格高度混同”为由，提出合并重整的申请。法院在审理过程中遇到了许多程序、实体方面的法律问题，反映出新制定的我国《企业破产法》在重整制度设计方面仍有诸多缺憾。

一、纵横集团“1+5”公司合并重整概述

浙江纵横集团有限公司成立于1999年12月，注册资金7.1888亿元。随后其又陆续投资或合资设立绍兴纵横聚酯有限公司、浙江倍斯特化纤有限公司、浙江星河新合纤有限公司、绍兴纵横高仿真化纤有限公司、绍兴市涌金纺织有限公司等五家生产型核心子公司。受国际金融危机影响，以石油制品为原料的化纤企业纵横集团等六公司发生重大财务危机。2009年6月12日，绍兴市中级人民法院分别裁定受理纵横集团等六公司提出的破产重整申请，并指定三家律师事务所担任管理人。2009年7月28日第一次债权人会议表决通过了重整期间继续营业的决定，9月23日第二次债权人会议表决通过了六公司合并重整的决议，11月30日第三次债权人会议对重整计划草案进行表决，除普通债权组未通过外，其他表决组均通过了重整计划草案。第三次债权人会议休会后，普通债权组于12月11日再次进行了表决，最终以85%的比例通过重整计划草案。12月16日，绍兴市中级人民法院裁定批准重整计划草案。2010年5月31日重整计划执行完毕。这标志着新制定的《企业破产法》实施后国内最大的民营企业合并重整案成功审结[5]。

二、合并重整中相关法律问题的反思

（一）公司重整制度的适用范围

公司重整制度的适用范围，即何人适用重整程序的问题，是公司重整制度立法必须首要解决的问题，其意义在于确定重整申请人的资格或自我申请的有效性问题。各国在公司重整制度立法中关于适用范围的规定不尽相同，综合起来，可概况为三种类型[6]。一是限制型，即对公司重整制度的适用范围有所限制，仅适用于股份有限公司，例如英国，我国台湾地区以及日本。其目的在于防止恶意债务人以重整为手段规避破产或拖延债务履行等流弊。二是广泛型，即公司重整制度不仅适用于股份有限公司，也同样适用于其他形式的公司、合伙以及个人。美国的《联邦破产法》就规定了各种类型的主体对于破产重整的适用。三是中间型，即虽然法律规定各种主体都可适用重整制度，但也对各种主体的适用资格加以限制。例如法国的《困境企业司法重整和司法清算法》规定，重整程序适用于所有的商人、手工业者、农业经营者及私法人；但同时对其适用资格均加以限制。

根据我国《企业破产法》第二条的规定，我国的破产重整制度仅适用于企业法人。《企业破产法》起草组认为，重整历时较长，程序比较复杂，如适用于所有企业，社会成本过高，难免被滥用，损害债权人利益。[7]在司法实践中，有人认为我国公司重整制度的适用对象虽以企业法人为主，但没有对企业法人分类或区分规模，过于宽泛，这样规定难免有些过于笼统，因而进一步认为有必要对重整制度的适用范围进行限制，应限制在大型公司之内，而并非适用于较广泛的市场主体。理由是重整制度毕竟是一种特殊的法律制度，重整制度的经济价值和社会价值以及其本身的特殊性和要求，决定了其适用对象多为大型公司，尤其是股份公司。还有一些人认为，应将中小企业排除在重整程序之外。

法院在审查受理纵横集团“1+5”公司破产重整案件时，对于其是否适用破产重整程序，也存在着一定的争议，但经过分析论证，法院认为重整程序只适用于“大型公司”而不适用于“中小企业”的观点，太绝对化，有失偏颇。首先，将“大型企业”简单界定为“股份有限公司”的构想，不符合我国的国情。我国现代企业制度尚未完全成熟，国家正处于社会转型时期，国有、集体所有、私有等多种所有制并存，公司制、非公司制等组织形态各异，特别是国有独资公司的组织形式是有限责任公司而非股份有限公司，因此，无法以“股份有限公司”囊括我国“大型企业“的情形。其次，我国约有90%属于中小企业，在国民经济中占有十分重要的地位，是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定和谐的基础。将众多中小企业排除在破产重整适用范围之外，在一定程度上影响市场经济的健康有序发展。再次，破产重整本身并不排斥对债务人、债权人个体利益的保护，是要在私权保护的基础上尽可能实现社会价值。实践中也不乏企业规模虽小，但有再建及发展潜力，只是因一时资金链断裂陷于财务困境的情况，对其实施重整，所费不多但效益良好。更重要的是，破产重整法并非“大型企业”的特惠法，若仅因主体的不同产生法律适用上的不平等，将有违立法原则。[8]

笔者认为，适用重整程序的企业资格，不能以该企业是“大企业”还是“中小企业”为标准，而应该从投入和产出的比例、是否值得花大力气拯救这个企业来判断。也就是说，在企业重整前必须要从经济上的价值比较进行考量，客观谨慎地衡量企业是否具有再建希望或在经济上是否具有再建价值，只有当营运价值大于清算价值时才能启动重整程序。所谓营运价值，是指公司作为营运实体的财产价值，或说是公司在持续营业状态下的价值。王卫国教授对营运价值理论做了一个形象的比喻：困境企业就好比一匹病马，对这匹马如何处理有两种选择：杀马分肉得到马肉的价值、把马医好得到活马的价值。如果马肉的价值与活马的价值存在很大的区别，大家就会毫不犹豫选择活马而不是马肉，这就是困境企业重整的理论依据。[9]因此，公司重整的前提必须是资本的整体运作价值远高于同样的资产零散出售时的价值。从经济价值角度对重整企业提出再建价值和再建希望要求，国外也有成熟的经验。日本法院审查公司更生的条件就是以有“重建希望”为前提的。韩国对《公司整理法》进行修订时，将公司重建的适用对象从“有再建希望的股份有限公司”改为“经济上有再建价值的股份有限公司”，只要公司经济上具有再建价值，法院应许可重整。[10]我国台湾地区“公司法”第288条规定，重整对象须满足“公司必须仍有经营价值”的条件。[11]最高人民法院民二庭负责人就《最高人民法院关于正确审理企业破产案件为维护市场经济秩序提供司法保障若干问题的意见》（法发[2009]36号）答记者提问时指出：“对于虽然已出现破产原因或有明显丧失清偿能力可能，但符合国家产业结构调整政策、仍具发展前景的企业，人民法院要充分发挥破产重整和破产和解程序的作用，对其进行积极有效的挽救。”其非常明确了企业重整的经济价值条件问题，这项司法政策为我们掌握受理破产重整案件的条件提供了依据。

（二）重整程序启动的原因界定

《企业破产法》第二条规定，企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力或者有明显丧失清偿能力可能的可以依法进行重整。该法第七条规定，债务人不能清偿到期债务时，债权人可以向人民法院提出对债务人进行重整的申请。上述法条没有就重整程序启动的“门槛”作出特别限制规定，表述比较含糊，以致于在审判实践中掌握启动程序的“门槛”标准不一。在司法实践中，并非所有濒临破产的企业都存在重整的可行性，也并非所有的重整都能够获得成功。重整程序的错误启动，有可能造成债务人资产的进一步流失，损害债权人的利益。因此，破产法其实赋予法院对企业重整申请进行审查的充分裁量权。[12]笔者认为，在我国市场机制尚不健全的情况下，为防止权利滥用，启动破产重整程序应当慎之又慎，适当提高启动门槛。

首先，要厘清不同申请主体的破产界限。破产界限即破产原因，是企业适用破产程序的必要条件，是法律规定的特别法律事实。根据《企业破产法》的规定，债务人申请破产重整的原因是“不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务”。“不能清偿到期债务”是指债务人所欠债权人债务的期限已经届满，并未实际履行该债务的情形。这是债务人的客观财产状况，不依债务人的主观认识而定，而是由法院依据法律和事实认定。对于这一标准，依通说，其必须同时满足以下条件：债务人丧失清偿能力，即不能以财产、信用或者能力等任何方式清偿债务；债务人不能清偿的是已到偿还期限、提出清偿要求、无争议或已确定名义的债务；债务不限于以货币支付为标的，但必须是能够折合为货币的债务；债务人在较长的时间内持续不能清偿而非暂时中止支付。[13]“资产不足以清偿全部债务”，即“资不抵债”，主要是指债务人的资产负债表上全部资产之和小于其对外的全部债务。也就是资产负债表上的净资产为负值。之所以将“资不抵债”与“不能清偿到期债务”并列作为债务人申请破产的破产原因，主要目的是限制破产重整程序的启动和适用。

债权人申请的原因应界定为：不能清偿到期债务，并且明显缺乏清偿能力或者有明显丧失清偿能力的可能。“明显缺乏清偿能力”是指债务人的资产状况表明其明显不具有清偿全部债务的能力，具体表现为多次拖欠他人债务长期不予归还，资产多体现为积压产品以及只能以某种实物物品偿付债务等。“明显缺乏清偿能力可能”主要有两种判断标准。一是企业停止支付。债务人缺乏清偿能力时，其外部特征表现为停止支付。但停止支付并不必然表明债务人无清偿能力，辨别的标准是债务人的停止支付是主观不能还是客观不能。停止支付被各国破产法规定为推定原因。债务人欲主张自己无重整原因而摆脱受破产重整的厄运，就必须对自己有清偿能力加以举证，证明自己未丧失清偿能力。二是资不抵债，即债务人的资产远远少于负债。当企业法人的资产远低于全部债务时，其对所有债权人的利益构成不能足额清偿的潜在危险。不能清偿的原因，既可能是资不抵债，也可能是债务人资产大于负债，但因资金周转不灵而陷入无力清偿或停止支付的财务境地。因此，“明显缺乏清偿能力”、“明显缺乏清偿能力可能”与债务人“不能清偿到期债务”相结合作为申请债务人破产重整的依据，是为了限制一时不能支付但仍有偿付能力的债务人进入破产程序。

其次，要适当限制债权人的申请权利。尽管企业重整对债权人是有利的，但债权人与债务人毕竟存在着一定的利益冲突，债权人可能会利用重整申请权来干扰债务人的正常经营活动。我国《企业破产法》对债权人申请破产没有作出任何限制，这就是说，只要有一个债权人，无论其债权额是多少，都可向法院申请债务人破产重整。这不能不说是立法的一大缺陷。笔者认为，有必要对提起重整申请的债权人人数及债权额度作出限制规定。

破产程序是一种集体的债务清偿程序，消耗的司法资源较多，成本高，无论从理论上还是实践上，债权人申请破产都应以多数债权人的存在为条件。但是，如果多数债权人中只有一人申请债务人破产，其余债权人与债务人已达成私下和解协议，或者虽未与债务人达成私下和解协议，但认为债务人有偿债能力而不必要提出破产申请，在此情形下，为避免因债权人申请破产给债务人或其他债权人带来损害或不必要的麻烦，法律应对单个债权人申请破产予以限制。如美国《联邦破产法》规定，债权人申请重整程序的一般条件为“债务人已经停止清偿到期债务，且在有12个以上债权人时，有3名以上债权人提出申请；债权人必须持有5000美元以上的无担保债权”。日本《公司更生法》第30条规定，只有相当于资本十分之一以上债权的债权人方可提出重整申请。我国台湾地区“公司法”第282条第1款规定，相当于公司已发行股份总数金额10%以上的公司债权人可以提出重整申请。[14]虽然，2002年最高人民法院《关于审理企业破产案件若干问题的规定》第8条规定，债权人申请债务人破产，人民法院可以通知债务人核对债权在债务人不能偿还的到期债务中所占的比例。但这里没有明确规定具体的比例，且该规定并非受理破产案件的必要条件。为避免出现“一只骆驼被最后的一根稻草压垮”的局面，我国可以借鉴国外立法经验，规定债权人提出破产重整申请应持有的最低债权额和代表人数，具体可规定如下：债权人的债权数额占债务人不能清偿到期债务的比例超过30%或者申请破产重整的债权人数超过债务人的债权人总人数的40%。

合理限制债权人申请破产，一方面是为了防止债权人滥用权利，减少因债权人提出破产申请给债务人正常经营带来的震荡和负面效应；另一方面也体现了债权人的团体意识。如果允许单个债权人提出破产申请，就有可能损害其他债权人的利益。

（三）关联公司合并重整的程序

关联企业是指具有独立法人人格的企业之间为达到特定经济目的通过特定手段而形成的多元化和多层次结构的企业联合体。在各关联公司中必有指挥、操作、控制地位的公司即控制公司存在。实践中，控制公司常常利用关联关系转移财产，损害关联公司外部债权人利益；利用关联担保，获取不当利益；利用关联交易避税，损害国家利益等。控制公司严重损害债权人的情形屡见不鲜。因此，在关联企业通过破产程序退出市场竞争时，应当对关联企业进行实质合并，以充分维护债权人的利益。

法院在审理浙江纵横集团有限公司等六公司重整案件时，发现上述六家公司实际由同一公司控制，各关联公司人格高度混同。这主要表现在：（1）财务混同。纵横集团“1+5”公司从表面上看，财务均独立核算，但实际由控制公司浙江纵横集团有限公司[15]支配。集团公司设立融资部门，专司资金的调配，各关联公司只设会计，不设银行出纳，全部的结算活动由集团融资部操作。六公司之间的财务账簿、银行帐号也混合使用。（2）高管人员、内部机构和经营场所混同。集团公司的高管人员又是各关联公司的法定代表人或总经理，身份相互交织。同时，同一经营场所存在二个以上的关联公司，生产线为二个关联公司所有。（3）经营决策受制于集团公司，各关联公司无自主决策权和管理自由。各关联公司的原材料和产成品的采购和销售以及产品的定价权均控制在集团公司。（4）资产混同，难以区分单个公司的财产和负债。不仅集团公司与关联公司之间财产难以分清，各关联公司之间的财产边界也不清晰。如浙江倍斯特化纤有限公司、绍兴纵横聚酯有限公司、浙江星河新合纤有限公司共同拥有生产线。普遍存在一个公司对外融资，资金却由另一公司使用的情况。（5）浙江纵横集团有限公司的关联公司资本显著不足。各关联公司的注册资本均是由集团公司通过借款的方式给各出资人，验资后，该部分资本金全部予以抽回。各关联公司不能独立承担民事责任。（6）集团公司、关联公司之间存在贷款担保关系。主要是集团公司借款，由关联公司担保；关联公司借款，由其他关联公司或集团公司担保；集团公司借款并使用，借款人被确定为关联公司等。基于纵横集团“1+5”公司法人人格高度混同，为公平清理债权债务、保护债权人的合法利益，经管理人的申请，法院决定实施合并重整。

由于关联企业实体合并破产重整缺乏相应的法律依据，在实践中遇到不少障碍。程序公正是实体公正的前提，因此，为保障实体公正的实现，应当有合适的关联企业合并破产重整的法律程序。笔者总结纵横集团“1+5”公司合并重整案件的审理经验，提出以下程序设想。

第一，实体合并破产重整的模式选择。实践中，对于关联公司的实体合并的模式，主要有三种[16]：（1）控股公司申请注销关联子公司模式。控股公司符合破产法规定的破产条件，向法院申请破产重整，但出于剥离不良资产或整体出售资产需要，在破产申请前工商登记机关注销所有或部分关联公司。（2）直接将关联公司纳入控股公司的破产模式。法院受理控股公司的破产申请后，依控股公司的申请或依职权将所有或部分的关联子公司一并纳入控股公司的破产重整。（3）控股公司、关联公司破产分别受理，集中清偿模式。控股公司、关联公司均已达到破产条件并已经申请立案，为保证母公司、子公司的债权人平等受偿，受理法院将母子公司的债权债务一并处理。纵横集团“1+5”公司是以分别独立重整申请的形式向法院申请破产重整，法院经审查分别受理。在审理中，管理人发现集团公司与其关联公司存在高度混同的情形，经债权人会议表决，实行合并重整。